Research Article
BibTex RIS Cite

EFFECT OF TFRS 9 ON THE LEVEL OF LOAN LOSS PROVISIONS IN THE TURKISH BANKING SECTOR

Year 2022, Volume: 24 Issue: 3, 729 - 744, 30.09.2022

Ozan Gülhan , Melike Aktaş

https://doi.org/10.31460/mbdd.980730
Cited By: 1

Abstract

The purpose of this study is to investigate the effect of the Turkish Financial Reporting Standard (TFRS) 9-Financial Instruments on the level of loan loss provisions in the Turkish banking system. In this context, the effect of TFRS 9 on mandatory and discretionary loan loss provisions is tested with data obtained from the annual financial statements and independent audit reports of 25 banks that had non-performing loan portfolios in 2017 and 2018. It is concluded that the amount of mandatory provisions, the ratio of provisions to total assets and, similarly, discretionary provisions increased significantly after the implementation of TFRS 9.

Keywords

: International Accounting Standards TFRS 9 Provision Banking IFRS9

References

  • Adzis, A. A., Tripe, D. W., & Dunmore, P. (2016). IAS 39, income smoothing, and pro-cyclicality: evidence from Hong Kong banks. Journal of Financial Economic Policy.
  • Al-Sakini, S., Awawdeh, H., Awamleh, I., Qatawneh, A. (2021). Impact of UFRS 9 on the size of loan loss provisions: An applied study on Jordanian commercial banks during 2015-2019. Accounting, 7(7), 1601-1610.
  • Aytürk, Y. (2016). UFRS 9 Finansal Araçlar Kapsamında Yeni Değer Düşüklüğü Modeli ve Bankacılık Sektörüne Etkileri. Mali Çözum Dergisi, 137, 133-143.
  • Bankacılık Denetleme ve Düzenleme Kurumu (2017), “Karşılık Yönetmeliği Hakkında Basın Açıklaması”, https://www.bddk.org.tr/Duyuru/EkGetir/590?ekId=610 (Erişim Tarihi: 21.01.2022).
  • Birkan, R. (2019). TFRS 9 Finansal Araçlar Standardı Kapsamında Bankacılık Sektöründeki Kredi ve Alacaklara İlişkin Değer Düşüklüğü Karşılıklarının İncelenmesi. Bankacılar Dergisi, 109, 109-134.
  • Casta, J. F., Lejard, C., Paget-Blanc, E. (2019). The Implementation of the UFRS 9 in Banking Industry. In EUFIN 2019: The 15th Workshop on European Financial Reporting.
  • Çetinoğlu, T., Karaarslan, S. (2020). TFRS 9'a Geçişin Borsa İstanbul'da İşlem Gören Bankaların Hisse Senedi Fiyatlarına Etkileri. Mali Çözüm Dergisi, 30, 55-70.
  • Çiftci, H . (2021). Bankacılık Sektöründe Kredilerin TFRS-9’a Göre Muhasebeleştirilmesi ve Raporlanması – Beklenen Kredi Zararı . Muhasebe ve Vergi Uygulamaları Dergisi , 14 (1) , 343-362.
  • European Banking Authority (2016), “EBA Report on Results from the EBA Impact Assessment of IFRS 9”, https://eba.europa.eu/documents/10180/1360107/EBA+ Report+on+impact+assessment+of+IFRS9 (Erişim Tarihi: 21.01.2022).
  • European Banking Authority (2017), “EBA Report on Results from the Second EBA Impact Assessment of IFRS 9”, https://eba.europa.eu/documents/10180/1720738/EBA+Report+on+results+from+the+2nd+EBA+I FRS9+IA.pdf (Erişim Tarihi: 21.01.2022).
  • European Banking Authority (2021), “IFRS 9 Implementation by EU Institutions”, https://www.eba.europa.eu/sites/default/documents/files/document_library/Publications/Reports/20 21/1024609/IFRS9%20monitoring%20report.pdf (Erişim Tarihi: 21.01.2022).
  • Gornjak, M. (2017). Comparison of IAS 39 and UFRS 9: The analysis of replacement. International Journal of Management, Knowledge and Learning, (1), 115-130.
  • Groff, M. Z., & Mörec, B. (2021). UFRS 9 transition effect on equity in a post bank recovery environment: the case of Slovenia. Economic Research-Ekonomska Istraživanja, 34(1), 670-686.
  • Ha, Y.S. (2017). Transition to IFRS 9 : Practical Guidance for the Foreign Reserves of Central Banks. World Bank, Washington, DC. https://openknowledge.world bank.org/handle/10986/27471 (Erişim Tarihi: 13.12.2018).
  • Hamadi, M., Heinen, A., Linder, S., Porumb, V. A. (2016). Does Basel II affect the market valuation of discretionary loan loss provisions?. Journal of Banking & Finance, 70, 177-192.
  • Huian, M.C. (2012). Accounting for financial assets and financial liabilities according to IFRS 9. Analele Ştiinţifice ale Universităţii» Alexandru Ioan Cuza «din Iaşi. Ştiinţe economice, 59(1), 27-47.
  • Kanagaretnam, K., Krishnan, G. V., Lobo, G. J. (2009). Is the market valuation of banks’ loan loss provision conditional on auditor reputation?. Journal of Banking & Finance, 33(6), 1039-1047.
  • Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu. (2019). TFRS 9 Finansal Araçlar’ın Yayımlanmasına İlişkin Kurul Kararı, 15 Ocak 2019 tarihli ve 30656 Sayılı Resmi Gazete.
  • Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu. (2017). TFRS 9 (2017 Sürümü), https://www.kgk.gov.tr/Portalv2Uploads/files/DynamicContentFiles/T%C3%BCrkiye%20Muhase be%20Standartlar%C4%B1/TMSTFRS2018Seti/TFRS/TFRS_9_2017%20S%C3%BCr%C3%BC m%C3%BC_2018.pdf (Erişim Tarihi: 21.01.2022)
  • Karaarslan, S., (2019). Bankalarda TMS 39'dan TFRS 9'a Geçiş ve Borsa İstanbul'da İşlem Gören Bankaların Hisse Senedi Fiyatları Ve Finansal Durum Tablosu Üzerindeki Etkileri, Yayımlanmamış Yüksek Lisans Tezi, Dumlupınar Üniversitesi, Kütahya.
  • Karaarslan, S , Gülhan, O . (2020). TFRS 9’a Geçişin Türkiye'de Halka Açık Bankaların Finansal Durum Tablolarına Etkileri . Muhasebe ve Finansman Dergisi , (86) , 111-124 .
  • Köksal, M. O., Hazar, A., Babuşcu, Ş. TFRS 9 Kredi Karşılıkları Düzenlemesinin Bankaların Finansal Tablolarına Etkisinin Analizi. Balıkesir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, (1), 27-54.
  • Magdalena, F. C. S., Martani, D. (2019). The Effect of UFRS 9 Adoption On Loan Loss Provisions. ICORE, 5(1).
  • Saltoğlu, M. (2016). UFRS 9 ve Beklenen Kredi Zararları Modeli. Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, 18(1), 51-66 .
  • Seitz, B., Dinh, T., Rathgeber, A. (2018). Understanding loan loss reserves under UFRS 9: A simulation-based approach. Advances in Quantitative Analysis of Finance and Accounting, (16), 311-357.
  • Shuman, M. A. R., & Arman, M. (2020). Effect of Implementation of UFRS 9 Provision Systems in GCC Countries: A Case Study using Data from Oman.
  • Sultanoğlu, B. (2018). Expected credit loss model by UFRS 9 and its possible early impacts on European and Turkish banking sector. Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, 20(3), 476-506.
  • Taşkın, C , Turanlı, M . (2019). TFRS 9 ve Temerrüt Olasılığı Modellemesi . Sosyal Bilimler Araştırma Dergisi , 8 (1) , 273-284 .
  • Vuslat, U. S. (2020) TFRS 9 Uygulamasının Seçilmiş Bankalar Bazında Kredi Sınıflandırması Ve Karşılıkları Üzerindeki Etkisi. Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 12(22), 297-314.

TFRS 9 UYGULAMASININ TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜNDE KARŞILIK AYIRMA DÜZEYİNE ETKİSİ

Year 2022, Volume: 24 Issue: 3, 729 - 744, 30.09.2022

Ozan Gülhan , Melike Aktaş

https://doi.org/10.31460/mbdd.980730
Cited By: 1

Abstract

Bu çalışmanın amacı 1 Ocak 2018 tarihinden itibaren zorunlu uygulamanın başladığı Türkiye Finansal Raporlama Standardı (TFRS) 9-Finansal Araçlar Standardının Türk bankacılık sisteminin karşılık ayırma düzeyine olan etkisinin ortaya konulmasıdır. Bu çerçevede, Türkiye’de 2017 ve 2018 yıllarında faaliyet gösteren ve bu dönemde takipte kredisi bulunan 25 bankanın yıllık finansal tablolarından ve bağımsız denetim raporlarından alınan verilerle bankacılık sektöründe TFRS 9 uygulamasının zorunlu ve ihtiyati kredi zarar karşılıklarına etkisi incelenmiştir. Her iki karşılık tutarının da uygulama sonrası artış gösterdiği sonucuna ulaşılmıştır. Bu sonuca ek olarak kredi zarar karşılıklarının aktife oranının da arttığı yönünde anlamlı sonuçlar elde edilirken, ayrılan ihtiyati karşılıkların da arttığı tespit edilmiştir.

Keywords

Uluslararası Muhasebe Standartları TFRS 9 Karşılık Bankacılık IFRS9

References

  • Adzis, A. A., Tripe, D. W., & Dunmore, P. (2016). IAS 39, income smoothing, and pro-cyclicality: evidence from Hong Kong banks. Journal of Financial Economic Policy.
  • Al-Sakini, S., Awawdeh, H., Awamleh, I., Qatawneh, A. (2021). Impact of UFRS 9 on the size of loan loss provisions: An applied study on Jordanian commercial banks during 2015-2019. Accounting, 7(7), 1601-1610.
  • Aytürk, Y. (2016). UFRS 9 Finansal Araçlar Kapsamında Yeni Değer Düşüklüğü Modeli ve Bankacılık Sektörüne Etkileri. Mali Çözum Dergisi, 137, 133-143.
  • Bankacılık Denetleme ve Düzenleme Kurumu (2017), “Karşılık Yönetmeliği Hakkında Basın Açıklaması”, https://www.bddk.org.tr/Duyuru/EkGetir/590?ekId=610 (Erişim Tarihi: 21.01.2022).
  • Birkan, R. (2019). TFRS 9 Finansal Araçlar Standardı Kapsamında Bankacılık Sektöründeki Kredi ve Alacaklara İlişkin Değer Düşüklüğü Karşılıklarının İncelenmesi. Bankacılar Dergisi, 109, 109-134.
  • Casta, J. F., Lejard, C., Paget-Blanc, E. (2019). The Implementation of the UFRS 9 in Banking Industry. In EUFIN 2019: The 15th Workshop on European Financial Reporting.
  • Çetinoğlu, T., Karaarslan, S. (2020). TFRS 9'a Geçişin Borsa İstanbul'da İşlem Gören Bankaların Hisse Senedi Fiyatlarına Etkileri. Mali Çözüm Dergisi, 30, 55-70.
  • Çiftci, H . (2021). Bankacılık Sektöründe Kredilerin TFRS-9’a Göre Muhasebeleştirilmesi ve Raporlanması – Beklenen Kredi Zararı . Muhasebe ve Vergi Uygulamaları Dergisi , 14 (1) , 343-362.
  • European Banking Authority (2016), “EBA Report on Results from the EBA Impact Assessment of IFRS 9”, https://eba.europa.eu/documents/10180/1360107/EBA+ Report+on+impact+assessment+of+IFRS9 (Erişim Tarihi: 21.01.2022).
  • European Banking Authority (2017), “EBA Report on Results from the Second EBA Impact Assessment of IFRS 9”, https://eba.europa.eu/documents/10180/1720738/EBA+Report+on+results+from+the+2nd+EBA+I FRS9+IA.pdf (Erişim Tarihi: 21.01.2022).
  • European Banking Authority (2021), “IFRS 9 Implementation by EU Institutions”, https://www.eba.europa.eu/sites/default/documents/files/document_library/Publications/Reports/20 21/1024609/IFRS9%20monitoring%20report.pdf (Erişim Tarihi: 21.01.2022).
  • Gornjak, M. (2017). Comparison of IAS 39 and UFRS 9: The analysis of replacement. International Journal of Management, Knowledge and Learning, (1), 115-130.
  • Groff, M. Z., & Mörec, B. (2021). UFRS 9 transition effect on equity in a post bank recovery environment: the case of Slovenia. Economic Research-Ekonomska Istraživanja, 34(1), 670-686.
  • Ha, Y.S. (2017). Transition to IFRS 9 : Practical Guidance for the Foreign Reserves of Central Banks. World Bank, Washington, DC. https://openknowledge.world bank.org/handle/10986/27471 (Erişim Tarihi: 13.12.2018).
  • Hamadi, M., Heinen, A., Linder, S., Porumb, V. A. (2016). Does Basel II affect the market valuation of discretionary loan loss provisions?. Journal of Banking & Finance, 70, 177-192.
  • Huian, M.C. (2012). Accounting for financial assets and financial liabilities according to IFRS 9. Analele Ştiinţifice ale Universităţii» Alexandru Ioan Cuza «din Iaşi. Ştiinţe economice, 59(1), 27-47.
  • Kanagaretnam, K., Krishnan, G. V., Lobo, G. J. (2009). Is the market valuation of banks’ loan loss provision conditional on auditor reputation?. Journal of Banking & Finance, 33(6), 1039-1047.
  • Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu. (2019). TFRS 9 Finansal Araçlar’ın Yayımlanmasına İlişkin Kurul Kararı, 15 Ocak 2019 tarihli ve 30656 Sayılı Resmi Gazete.
  • Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu. (2017). TFRS 9 (2017 Sürümü), https://www.kgk.gov.tr/Portalv2Uploads/files/DynamicContentFiles/T%C3%BCrkiye%20Muhase be%20Standartlar%C4%B1/TMSTFRS2018Seti/TFRS/TFRS_9_2017%20S%C3%BCr%C3%BC m%C3%BC_2018.pdf (Erişim Tarihi: 21.01.2022)
  • Karaarslan, S., (2019). Bankalarda TMS 39'dan TFRS 9'a Geçiş ve Borsa İstanbul'da İşlem Gören Bankaların Hisse Senedi Fiyatları Ve Finansal Durum Tablosu Üzerindeki Etkileri, Yayımlanmamış Yüksek Lisans Tezi, Dumlupınar Üniversitesi, Kütahya.
  • Karaarslan, S , Gülhan, O . (2020). TFRS 9’a Geçişin Türkiye'de Halka Açık Bankaların Finansal Durum Tablolarına Etkileri . Muhasebe ve Finansman Dergisi , (86) , 111-124 .
  • Köksal, M. O., Hazar, A., Babuşcu, Ş. TFRS 9 Kredi Karşılıkları Düzenlemesinin Bankaların Finansal Tablolarına Etkisinin Analizi. Balıkesir Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, (1), 27-54.
  • Magdalena, F. C. S., Martani, D. (2019). The Effect of UFRS 9 Adoption On Loan Loss Provisions. ICORE, 5(1).
  • Saltoğlu, M. (2016). UFRS 9 ve Beklenen Kredi Zararları Modeli. Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, 18(1), 51-66 .
  • Seitz, B., Dinh, T., Rathgeber, A. (2018). Understanding loan loss reserves under UFRS 9: A simulation-based approach. Advances in Quantitative Analysis of Finance and Accounting, (16), 311-357.
  • Shuman, M. A. R., & Arman, M. (2020). Effect of Implementation of UFRS 9 Provision Systems in GCC Countries: A Case Study using Data from Oman.
  • Sultanoğlu, B. (2018). Expected credit loss model by UFRS 9 and its possible early impacts on European and Turkish banking sector. Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, 20(3), 476-506.
  • Taşkın, C , Turanlı, M . (2019). TFRS 9 ve Temerrüt Olasılığı Modellemesi . Sosyal Bilimler Araştırma Dergisi , 8 (1) , 273-284 .
  • Vuslat, U. S. (2020) TFRS 9 Uygulamasının Seçilmiş Bankalar Bazında Kredi Sınıflandırması Ve Karşılıkları Üzerindeki Etkisi. Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, 12(22), 297-314.
There are 29 citations in total.

Details

Primary Language Turkish
Subjects Business Administration
Journal Section MAIN SECTION
Authors

Ozan Gülhan 0000-0002-1506-3982

Melike Aktaş 0000-0001-5207-0615

Early Pub Date September 21, 2022
Publication Date September 30, 2022
Submission Date August 9, 2021
Published in Issue Year 2022 Volume: 24 Issue: 3

Cite

APA Gülhan, O., & Aktaş, M. (2022). TFRS 9 UYGULAMASININ TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜNDE KARŞILIK AYIRMA DÜZEYİNE ETKİSİ. Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, 24(3), 729-744. https://doi.org/10.31460/mbdd.980730

Cited By

UFRS 9’UN BANKACILIK SEKTÖRÜNE ETKİLERİYLE İLGİLİ MAKALELERİN İÇERİK ANALİZİ
Türkiye Mesleki ve Sosyal Bilimler Dergisi
https://doi.org/10.46236/jovosst.1210335
 Download Cover Image

Authorship
MBDD follows the guidelines in COPE Authorship Guideline to ensure fair recognition of contributions to a research paper (https://publicationethics.org/guidance/discussion-document/authorship ). Authorship carries both credit and responsibility, and it is essential that all listed authors have made significant contributions to the research.

For multi-author studies, the Contributions of Authors must be declared after the conclusion and before the bibliography of the paper. The authors' initials and last names should be used to indicate which author contributed to which part of the manuscript. Details can be found by clicking the “Article Submission Checklist” button. The authors can acknowledge contributions that do not merit authorship.


The author(s) should disclose the use of generative Artificial Intelligence (AI) and AI-assisted tools in design and implementation of the research. Such use need to be disclosed within the methodology section of the manuscript. Use of AI does not preclude the manuscript from publication, rather provides a transparent picture of the research.